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DB금융투자에서 16일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "전략적 관계로서 입지 강화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "9월부터 오더는 다시 증가하는 추세로 파악되어 4Q20 실적은 상당폭 회복될 것으로 기대됨. 2021년 시즌 아이템 생산에 돌입해 가동률을 높이고 있고, 해당 제품의 수주단가는 20$ 중후반으로 파악되어 평균 수주단가의 상승 추세가 두드러지는 것으로 전망됨. 수주의 질이 개선되고 있는 시기로 아디다스와의 전략적 관계가 깊어지는 시점이기도 함. 단기 실적 모멘텀이 다소 약하지만, 중장기 성장매력은 여타 OEM사 대비 높다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q20 연결매출 2,283억원(-24.1%YoY), 영업이익 90억원(-64.1%YoY)으로 당사 추정치나 시장 기대치에 부합하는 실적을 발표했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 25,000원까지 높아졌다가 2020년8월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.16 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.22 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.16 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.13 목표가 20,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.08 목표가 16,000 투자의견 BUY 메리츠증권