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한화투자증권에서 17일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "당분간은 코로나 19 타격 영향권이나 중장기 성장 방향성은 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "아디다스가 최근 기존 재고 제품 판매에 주력하면서 신규 오더 물량 감소가 눈에 띄게 나타나고 있는 것으로 추정됨. 실적 부진은 3분기에도 지속될 것으로 전망. 코로나19 진정 시에는 실적의 눈높이는 다시 올라올 것으로 전망. 더불어 최근 조달한 자금을 통해 카테고리 및 고객사 확보가 가시화된다면 중장기 성장성도 주목해야 할 포인트라 판단함."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2Q20 연결 기준 매출액 2,436억원(-17.4%, 이하 yoy 기준 동일), 영업이익 117억원(-32.8%), 지배주주 순이익 59억원(-55.4%)으로 시장 컨센서스 대비 부진한 실적을 전망. 1분기 실적은 우려 대비 양호했으나 2분기부터는 전방산업 부진의 영향이 본격화되고 있는 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 24,000원이 고점으로, 반대로 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.17 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.25 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.19 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.17 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.13 목표가 20,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.09 목표가 16,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.06.24 목표가 23,000 투자의견 BUY 미래에셋대우