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미래에셋대우에서 24일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "하반기 이익 모멘텀 일시적 약화, 내년을 보자!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 정우창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 90.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "아디다스가 나이키에 비해 코로나19의 영향을 크게 받았고, 회복의 속도도 더 느림. 동사의 아디다스 그룹 내의 벤더 점유율 상승 및 제품 믹스 개선이 올해 하반기에 지속됨에도 불구하고, 하반기 영업이익은 전년 대비 20% 감소할 것으로 전망. 하반기 고객사의 재고 조정으로 인한 수주 및 이익 감소 가능성 존재. 그러나 1) 아디다스 내 벤더 점유율 상승과 2) 완제품 신발 평균 판매 단가 인상으로 인한 강력한 이익 성장 (2021년)을 고려."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2Q20 매출과 영업이익은 각각 3,604억원 (+22.3% YoY), 210억원 (+21.1% YoY)으로 영업이익 기준으로 시장 기대치를 충족할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.06.24 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2020.04.02 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2020.03.13 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.24 목표가 23,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.05.24 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.25 목표가 18,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.15 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권