thinkpool

한화투자증권에서 15일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "비우호적인 환경에도 경쟁력 우위는 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "화승엔터프라이즈의 1Q20 실적은 코로나19 영향에도 불구하고 ASP상승과 경쟁사 물량 생산 효과가 맞물리며 시장 기대치를 상회한 호실적을 시현하였습니다. 아디다스 내에서의 M/S 상승이 지속되고 있고 경쟁업체 대비 차별적인 성장이 기대된다는 투자포인트는 유효합니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1Q20 연결 기준 매출액 2,844억원(+22.3%, 이하 yoy 기준 동일), 영업이익 182억원(+98.1%)으로 코로나19에 따른 고객사의 실적 부진에도 불구하고 시장 기대치를 상회하는 호실적을 시현했다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년11월 24,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 20,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.15 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.25 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.19 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.15 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.05.15 목표가 18,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.15 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.15 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권