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메리츠증권에서 15일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "1Q20 Review: ‘서프라이즈’"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "아디다스 그룹 내 지배력 강화가 지속되고 있는 바, 매수 관점에서 접근을 추천. 제품 믹스 개선을 통한 수익성 증대 또한 매력적. 단, 하반기 수주 물량에 있어서는 보수적으로 접근할 필요가 있겠다. 코로나 영향으로, 고객사 판매가 부진하기 때문(1Q20 아디다스 실적: 매출액 -20% vs. 재고자산 +32% YoY). "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2020년 1분기 매출액 2,844억원(+22.3% YoY), 영업이익 182억원(+98.1% YoY), 순손실 60억원(적전 YoY)을 기록. 시장 예상치를 크게 벗어났음(컨센서스 대비: 매출액 +1.2%, 영업이익 +38.6%, 순이익 -176.0%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.15 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.04.22 목표가 18,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.15 목표가 18,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.15 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.15 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.05.04 목표가 20,000 투자의견 BUY 대신증권