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한화투자증권에서 19일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "외부환경도 두렵지 않다. 2020년도 강한 성장 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "4 분기 실적은 높아진 기대치를 또 다시 상회한 서프라이즈 기록했습니다. 강력해진 실적모멘텀은 2020 년에도 이어질 것으로 전망합니다.이번 코로나바이러스 영향도 동사에게는 제한적이다. 오히려 장기화될 시에는 고객사의 중국 생산 물량이 동사의 베트남과 인도네시아 공장으로 넘어올 가능성이 있다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4Q19 연결 기준 매출액 3,734억원(+56.9%, 이하yoy 기준 동일), 영업이익 339억원(+128.7%), OPM 9.1%(+2.8%p), 순이익 258억원(+172.8%)으로 높아진 기대치도 대폭 상회한 어닝 서프라이즈를 또 다시 시현하였다. "라고 밝혔다.

한편 "2019년 강력해진 실적 모멘텀은 2020년에도 유효하다. 고단가 제품들의 생산이 2019년 하반기 이후에 더욱 집중되면서 2020년에도 성장성을 이어나갈 것이다. 최근 기록되고 있는 동사의 실적 성장은 외부환경적인 요소보다는 자체적으로 아디다스 내에서 M/S 증가가 P와 Q 모두 올라오면서 나타나고 있다. 외부 요인과는 별개로 2020년에도 차별적인 성장이 기대된다는 점에서 업종 최선호주와 투자의견 Buy, 목표주가 2.4만원을 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 24,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.19 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.19 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.02.19 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.19 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권