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대신증권에서 19일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "매분기 계속 서프라이즈 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "4Q19 Review: 4분기 실질 영업이익률 10% 달성하며 서프라이즈 기록. 1분기 계절적 비수기, COVID-19 영향에도 불구하고 실적 개선 추세 지속될 전망. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 3,734억원(yoy +57%), 339억원(yoy +129%)을 기록하 며 당사 및 시장 기대치를 크게 상회."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY 유지, 목표주가 27,000원으로 상향(+23%). 현재 동사의 valuation은 2020년 기준 P/E 12배 수준으로 글로벌 peer 기업 Feng Tay(TPE 9910)의 20배 수준 대비 낮은 상황. 그 동안 생산 capa 규모와 수익성 등의 열위로 글로벌 peer 대비 valuation이 할인된 상태였으나 2019년부터 회사가 계획하는 생산 설비 수준과 두 자릿수 영업이익률에 다가가고 있어 현재의 valuation 할인 수준은 적절치 않다고 판단."라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 22,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 27,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.19 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.08 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2019.05.09 목표가 17,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.19 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.19 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.02.11 목표가 23,000 투자의견 BUY 미래에셋대우