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DB금융투자에서 19일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "흠 잡을 수 없는 완벽함"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "전반적으로 고단가 제품 수주가 본격화되면서 평균수주단가의 상승, 수주량 상승 효과가 온기로 반영되는 구간이며, 컨센서스의 상향 추세가 유지될 수 있을 것으로 판단한다. 더불어 작년말 수직계열화를 위한 소재 제조사를 인수하는 형태로 사업 확장 중이며 이에 따른 실적 증대도 염두 해둬야 할 것으로 보인다. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q19 연결매출 3,735억원(+56.9%YoY), 영업이익 338억원 (+128.3%YoY)으로 당사 추정이익(285억원)과 컨센서스 영업이익(290억원)을 상회했고, 분기 영업이익률 9.1%로 당사 추정이익률에 부합했다. 1Q20에도 이전 분기의 실적 성장세를 유지할 것으로 전망된다."라고 밝혔다.

한편 "올해 실적 추정치를 상향 조정했고, 목표주가도 다시 상향해 25,000원을 제시한다. 글로벌 OEM사 중에서도 독보적인 성장성과 밸류에이션 매력이 더해져 업종 내 최선호 의견을 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 22,000원이 고점으로, 반대로 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 25,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.28 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.05 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2019.05.10 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.19 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.02.11 목표가 23,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.09 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권