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한국투자증권에서 12일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "4Q19 Preview: 이익 레벨이 달라졌어요."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "3분기 어닝 서프라이즈에 이어 4분기 성수기에 달라진 이익 레벨을 확인할 수 있을 것이다. 상반기에는 베트남 범인 정상화에 따른 회복 국면이었다면 하반기부터는 고부가 제품 생산에 따른 ASP 상숭, 수직 계열화로 인한 수익성 개선이 본격화 되고 있다. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 매출액은 전년대비 33% 증가한 3,160억원, 영업이익은 111% 증가한 301억원(영업이익률 9.9%, +3.7%p YoY)으로 컨센세스 영업이익을 7% 상회할 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "아디다스 상위 벤더 중 탄탄대로, 본격적인 점유율 상승 국면. 경쟁사들과 비교해도 ASP나 수익성이 현저하게 낮아 상승 여력이 높아 보인다. 업종 내 top pick으로 유지. 목표자가 2.1만원을 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 21,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.12 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.26 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.17 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.12 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.11.14 목표가 24,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.11.14 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2019.11.14 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권