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KB증권에서 30일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "2020E: 시작에 불과하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

KB증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "2018-2021E 매출액과 영업이익은 각각 CAGR +21.9%, +47.0%씩 증가할 전망이다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "화승엔터프라이즈는 2020년 매출액 1조 4,137억원 (+27.4% YoY), 영업이익 1,058억원 (+45.7% YoY; OPM 7.5%), 순이익 728억원 (+48.9% YoY)을 기록할 것으로 예상한다"라고 밝혔다.

한편 "전체 생산 (980억원 예상) 중, 53%는 외부로 판매 (매출로 인식)하고, 47%는 자사 완제품 내재화 (내부 거래로 제거)에 소진할 것으로 본다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.10.30 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.30 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.09.26 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.08.16 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권