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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.4% - 증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.78%, 외국인 21.92% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 23,300원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 29일 오후 1시20분 현재 전일대비 5.29% 오른 26,850원을 기록하고 있는 화승엔터프라이즈는 지난 1개월간 14.47% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화승엔터프라이즈의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화승엔터프라이즈의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 12.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화승엔터프라이즈가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
화승엔터프라이즈	1위	3.9%	1위	14.5%	2위	3.7
미래에셋생명	2위	1.8%	4위	3.0%	4위	1.6
코오롱	3위	1.4%	2위	6.9%	1위	4.9
영원무역홀딩스	4위	1.4%	3위	4.9%	3위	3.4
한국자산신탁	5위	1.2%	5위	1.1%	5위	0.9
코스피	-	0.6%	-	6.8%	-	11.3
금융업	-	0.7%	-	8.9%	-	12.7

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.4%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.4% 상승중이다.

미래에셋생명	5,460원 ▲40(+0.74%)	한국자산신탁	7,410원 ▲290(+4.07%)
영원무역홀딩스	57,900원 ▲100(+0.17%)	코오롱	63,900원 ▲600(+0.95%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화승엔터프라의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 26,850원으로 5,150원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 이화영 에널리스트가 " 4분기 영업이익 294억원 기록하며 컨센서스 큰 폭 상회 전망, 4분기 영업이익률은 전년대비 1.2%p 상승한 10.2% 수준으로 추정한다. 극성수기로 공장 생산성 향상 및 제품 믹스 개선에 의한 원가율 하락과 영업레버리지 효과가 예상되기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.01%로 업종평균 상회. PER은 17.16으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.68로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화승엔터프라이즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	화승엔터프라이즈	코오롱	한국자산신탁	미래에셋생명	영원무역홀딩스
ROE	21.4	5.1	-	-	6.9
PER	17.2	19.1	-	-	6.3
PBR	3.7	1.0	-	-	0.4
기준년월		2017년9월			2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월24일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 60,613주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 62,954주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 123,567주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 화승엔터프라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.78%, 외국인 21.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.78%를 보였으며 외국인은 21.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.88%로 가장 높았고, 기관이 19.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 23,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,300원대는 전체 거래의 24.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 24,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.