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BNK투자증권에서 8일 원익IPS(240810)에 대해 "실적은 기대치 부합했으나, 신규 수주 가시성은 낮아짐"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "일회성 수익을 제외하면 기대치 부합한 3Q24 실적. 4Q24 실적 더욱 개선되나, 신규 수주 전망은 불투명. 신규 수주 가시성 낮아짐에 따라 목표주가는 39,000원으로 하향조정: 하반기 흑자 전환에도 불구하고, 일반 메모리의 시황이 악화됨과 고객사의 내년 프리미엄 제품에 대한 신규 설비투자 전망도 불투명해지면서, 최근 동사 주가는 급락. 그러나 이미 역사적 Valuation 밴드 저점에 있고, 내년 상반기 고객사 P4와 미국 파운드리 Fab 발주를 기대해 보며, 투자의견 '매수'를 유지"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q24 매출액은 1,846억원(19%QoQ, 3%YoY), 영업이익은 145억원(흑전 QoQ, YoY)을 기록하여 컨센서스 대비 각각 3%, 90% 상회. OPM 7.8%로 예상 보다 크게 좋았는데, 일회성의 재고평가손충당금 환입을 제외하면 예상 수준 이었던 것으로 파악. 반도체 매출은 1,071억원으로 대부분 DRAM이 차지한 것으로 추정되며, 디스플레이 매출은 775억원을 기록한 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년8월 44,000원까지 높아졌다가 2024년2월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 39,000 투자의견 매수

- 2024.08.09 목표가 44,000 투자의견 매수

- 2024.05.13 목표가 38,000 투자의견 보유

- 2024.02.26 목표가 32,000 투자의견 보유

- 2023.11.09 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 40,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.11.08 목표가 39,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.10.22 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.08.27 목표가 50,000 투자의견 매수(신규) SK증권