thinkpool

유진투자증권에서 10일 원익IPS(240810)에 대해 "1Q24 Review: 하반기를 바라보며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

유진투자증권 임소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "1분기 실적은 매출 1,138억원(YoY -24%, QoQ -50%), 영업적자 267억원(YoY -149%, QoQ 적전)으로 컨센서스를 모두 소폭 하회. 최대 고객사의 CapEx 투자가 여전히 더딘 가운데 디스플레이와 태양광 업황도 좋지 않았던 점이 영향. 특히 NAND 관련 매출은 신규 투자 부재로 비중이 한 자릿수로 큰 폭 감소. 시작 단계이긴 하나, HBM 제조 과정 중 후공정에 쓰이는 장비를 이미 납품하고 있고, 앞으로도 시장의 성장성에 대해 의심의 여지가 없다는 점이 새로운 장기적 투자 포인트. 하반기로 가면서 고객사 투자 본격화에 따른 매출 증가를 기대. 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 유지."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2024년 연간 매출은 7,300억원, 영업이익은 222억원으로 전망. 파운드리 고객사의 양산 시기 지연으로 당사 매출 인식 시점도 영향을 받겠으나, 국내 테크 전환 물량 및 해외 고객사향 매출이 지속적으로 견조하게 발생할 것으로 예상. 디스플레이 투자 또한 소규모지만 점차 속도를 내고 있다는 점도 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '보유'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2024.03.19 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2023.05.23 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 42,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2024.04.08 목표가 49,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.03.15 목표가 43,000 투자의견 BUY 키움증권