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하나증권에서 25일 원익IPS(240810)에 대해 "단단한 바닥"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

하나증권 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "투자포인트는 1) 고객사 내 점유율 확대로 제한적인 CapEx 내에서 견조한 실적 시현, 2) 신규 장비 라인업 확대로 HBM 수혜 강화, 3) 디스플레이, NAND V9, 3나노 GAA향 투자 등 중장기 모멘텀 확보. 2024년을 기점으로 실적 턴어라운드및 성장세 회복이 예상되며 HBM 수혜강도가 높아졌다는 점을 감안 시 현재 주가 수준은 밸류에이션 매력도가 충분한 상황이라고 판단."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "24년 1분기 매출 1,283억원(YoY -15%, QoQ -43%), 영업손실 152억원(YoY 적자지속, QoQ 적자전환)을 기록할 전망. 메모리, 파운드리, 디스플레이 고객사의 설비투자가 하반기에 집중될 것으로 예상되며 외형 축소에 의한 고정비 부담이 증가할 것으로 판단. 2024년 매출은 7,540억원(YoY 9.2%), 영업이익은 186억원(YoY 흑자전환, OPM 2.5%)을 기록할 전망. 반도체 부문 예상 매출액은 5,940억 중 DRAM, NAND, 파운드리향 장비 매출은 각각 2,975억, 1,200억, 1,125억원을 시현할 것으로 예상. 2024년 메모리 고객사의 CapEx 집행이 DRAM 전환투자에 집중되며 반도체 매출의 약 50%가 DRAM에서 발생할 것으로 추정. 2023년 말부터 주요 고객사 벤더에 재차 진입하며 점유율을 점차 회복하고 있으며 2024년은 외형과 이익 모두 회복하는 해가 될 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '보유'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2024.04.08 목표가 49,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.03.19 목표가 42,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.03.15 목표가 43,000 투자의견 BUY 키움증권