thinkpool

KB증권에서 23일 원익IPS(240810)에 대해 "반도체 capex 사이클은 이제 시작 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

KB증권 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "① 장기화된 반도체 투자 사이클, ② 고단화와 미세화로 인한 단위당 투자 비용 상승, ③ 국산화 추세에 따른 점유율 확대가 구조적인 실적 성장을 견인할 전망. 삼성전자의 P3투자, 오스틴 팹 증설, SK하이닉스 또한 M16향 투자 확대가 capex 사이클 장기화를 견인할 것으로 예상되며, 국내 최대 상장 장비사로서 수혜가 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 원익IPS의 매출액과 영업이익은 각각 4,035억원 (+33.0% YoY, +58.4% QoQ), 영업이익 785억원 (+53.2% YoY, +223.6% QoQ, OPM 19.4%)으로 추정되어 컨센서스 (795억원)에 부합할 전망. 2021년 영업이익은 2,293억원으로 전년대비 63% 성장해 상장 장비사로서 역대 최고 수준의 실적이 기대되는데, 현재 주가는 12개월 선행 P/E 기준 12.6배에 거래되어 저평가 되어있다고 판단함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 65,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.06.23 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.22 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 43,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.23 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.05.10 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.10 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.05.07 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권