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삼성증권에서 6일 원익IPS(240810)에 대해 "반도체 투자 레버리지 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "메모리 업황의 부진과 투자 축소 사이클을 지나 고객사 의 투자 확대 사이클에 돌입하였다. 디램, 낸드, 로직이 모두 확장 국면이라는 점, 삼성전자 capex 상승이 특히 눈에 띈다는 점 때문에 동사의 수혜가 집중될 것이다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3Q20 매출과 영업이익은 각각 4,350억원과 1,185 억원으로 기록하였다. 창사 최대 매출이며 이익률 27.2%도 사상최대이다. 서프라이즈는 매 출 인식 문제로 2Q나 4Q에 잡혔어야 할 디스플레이 매출이 3Q에 집중되었기 때문이지만, 회사가 4,000억대의 분기 매출을 기록할 때 어느 정도 수준의 이익 레버리지까지 보여줄 수 있는지를 나타낸 좋은 예라고 생각한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 44,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.11.06 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.08.07 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.02.24 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2019.11.05 목표가 37,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.06 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.06 목표가 46,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.06 목표가 48,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.11.06 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권