thinkpool

유진투자증권에서 6일 원익IPS(240810)에 대해 "3Q20 Review: 이것이 서프라이즈다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "반도체 매출은 1,591억원으로 전분기 대비 감소했으나, 디스플레이 매출은 무려 2,760 억원으로 대폭 늘어났다. 코로나 여파로 상반기 주춤했던 중국 디스플레이 업체들의 투 자가 3분기에 대거 집중됐기 때문이다. 탑라인 개선은 마진 개선으로 이어졌다.GP마진 은 46%, OP마진은 27.2%로 역대 최고치를 경신했다. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4분기는 잠시 숨고르기가 진행될 것으로 보인다. 매출 1,600억원, 영업손실 56억원을 예상한다. 3분기와 반대로 탑라인 하락에 따른 고정비 부담이 커질 것이기 때문이다. 이 렇게 되면,2020년 연간 실적은 매출 1.08조원, 영업이익 1,784억원(OPM 16.5%)으 로 전년비 61%, 334% 증가하게 된다. 2021 년에는 NAND 와 시스템 LSI 투자 확대가 예상되어 반도체를 중심으로 실적이 개선될 전망이다. 매출은 1.2 조원, 영업이익은 2,000 억원을 넘어설 것으로 보이며, EPS는 20% 증가한 3,288원을 예상한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.06 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.06 목표가 48,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.11.06 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.11.06 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.06 목표가 38,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권