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키움증권에서 6일 원익IPS(240810)에 대해 "4Q20 실적 감소 예상"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(REINITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(REINITIATE)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "4Q20 매출액 2,304억원(-25%QoQ), 영업이익 191억원(-65%QoQ)으로, 실적 감소 전망. 반도체: 매출액 459억원(-61%QoQ) 예상. 고객사 투자 감소 영향으로, 전 분기에 이어 추가 실적 하락. 디스플레이: 매출액 1,845억원(-3%QoQ) 예상. 중소형 OLED 및 QD-OLED 효과로, 견조한 실적 예상. '21년 상반기 고객사의 DRAM 신규 투자액 급감. 원익IPS의 분기 실적은 1Q21 저점 형성 후 턴어라운드 예상. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q20 ？ 매출액 3,076억원(+1%QoQ), 영업이익 549억원(+7%QoQ)으로, 전 분기 대비 소폭 성장 예상. 반도체: 매출액 1,176억원(-55%QoQ) 예상. 고객사의 신규 장비 투자 감소로 인해, 전 분기 대비 실적 하락. 디스플레이: 매출액 1,900억원(+373%QoQ) 예상. 수주 잔고의 매출인식 집중되며, 전 분기 대비 큰 폭 성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(REINITIATE)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.10.06 목표가 39,000 투자의견 OUTPERFORM(REINITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.06 목표가 39,000 투자의견 OUTPERFORM(REINITIATE) 키움증권

- 2020.09.21 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.01 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.24 목표가 38,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권