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- 위험대비수익률 2.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +2.08% - 증권사 목표주가 31,200원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.06%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.7%, 외국인 21.67% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 23,950원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 2.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 14일 오전 9시50분 현재 전일대비 4.02% 오른 25,850원을 기록하고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 7.48% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	3.3%	3위	7.5%	4위	2.2
티씨케이	2위	2.6%	1위	22.3%	1위	8.5
리노공업	3위	2.6%	2위	20.4%	2위	7.8
서울반도체	4위	2.6%	5위	-9.4%	5위	-3.6
SK머티리얼즈	5위	2.3%	4위	7.4%	3위	3.2
코스닥	-	1.0%	-	4.2%	-	4.2
반도체	-	1.6%	-	6.7%	-	4.1

관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +2.08%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 2.08% 상승중이다.

서울반도체	22,100원 0 (0.00%)	티씨케이	68,600원 ▲2200(+3.31%)
SK머티리얼즈	177,300원 ▲5200(+3.02%)	리노공업	60,800원 ▲2200(+3.75%)

증권사 목표주가 31,200원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 31,200원이다. 현재 주가는 25,850원으로 5,350원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 최도연 에널리스트가 " 반도체도 QD도 대장, 삼성전자가 올해부터 QD OLED 투자를 개시할 것으로 예상한다. 이 때 동사는기본적으로 Dry Etcher, 열처리 장비 수주가 예상된다. 추가적으로 Encap 장비 또는 신규 개발 장비까지 수주 받을 것으로 기대된다. 이에 디스플레이 매출이 18년 1,200억원에서 20년 4,600억원으로 대폭 증가할 전망이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " 오늘보다 밝을 내일, 원익IPS는 반도체 및 디스플레이 전공정 장비 업체로 2016년 원익홀딩스와 분할하여 재상장되었다. 주요 장비로는 반도체 PECVD, 디스플레이 Dry Etcher가 있으며 합병된 원익테라세미콘은 반도체, 디스플레이 열처리 장비, 디스플레이 PI Curing 장비를 생산하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.75%로 업종평균 상회. PER은 12.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.1로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	원익IPS	SK머티리얼즈	티씨케이	서울반도체	리노공업
ROE	25.3	28.5	21.6	7.4	18.2
PER	12.2	17.5	20.3	25.0	19.3
PBR	3.1	5.0	4.4	1.9	3.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 997,249주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 675,030주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 322,219주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.06%로 적정수준 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.06%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.7%, 외국인 21.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.7%를 보였으며 외국인은 21.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.64%로 가장 높았고, 기관이 34.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 23,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,950원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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3월6일 :