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- 위험대비수익률 -6.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.7% - 증권사 목표주가 46,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.77%, 외국인 38.44% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 34,550원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -6.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 21일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.96% 하락하면서 32,800원을 기록하고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 16.01% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이오테크닉스	1위	3.0%	1위	-7.2%	1위	-2.4
원익IPS	2위	2.6%	4위	-16.0%	4위	-6.1
동진쎄미켐	3위	2.6%	5위	-16.6%	5위	-6.3
서울반도체	4위	2.3%	3위	-13.9%	3위	-6.0
SK머티리얼즈	5위	2.0%	2위	-11.2%	2위	-5.5
코스닥	-	1.2%	-	-5.0%	-	-4.1
반도체	-	1.4%	-	-6.8%	-	-4.8

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.7%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.7% 하락하고 있다.

서울반도체	27,550원 ▼1050(-3.67%)	동진쎄미켐	20,150원 ▼700(-3.36%)
SK머티리얼즈	178,900원 ▼900(-0.50%)	이오테크닉스	92,600원 ▲100(+0.11%)

증권사 목표주가 46,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 46,000원이다. 현재 주가는 32,800원으로 13,200원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 김영우, 홍승일 에널리스트가 " 지속되는 Super Cycle 안에 주인공의 지위는 변하지 않을 것, 핵심고객인 삼성전자의 투자기조는 2018 년에도 견조하며, SK Hynix 향으로도 신규 매출이 증가하고 있다. System LSI 관련해서는 국내 장비업체 가운데 동사와 PSK 의 수혜만 확대될 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.49%로 업종평균 상회. PER은 17.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.59로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	원익IPS	이오테크닉스	SK머티리얼즈	동진쎄미켐	서울반도체
ROE	26.9	11.3	27.5	15.0	6.8
PER	17.0	26.5	18.0	30.7	36.4
PBR	4.6	3.0	5.0	4.6	2.5
기준년월		2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월19일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 72,998주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 209,022주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 282,020주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.77%, 외국인 38.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 38.44%를 보였으며 기관은 20.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.95%로 가장 높았고, 개인이 34.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.77%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 34,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,550원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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