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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.31% - 증권사 목표주가 45,400원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.81%, 외국인 30.76% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 현재주가 근처인 35,100원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 1일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.89% 오른 35,600원을 기록하고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 3.13% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 4.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동진쎄미켐	1위	2.9%	3위	2.5%	3위	0.8
이오테크닉스	2위	2.9%	2위	6.2%	2위	2.1
SK머티리얼즈	3위	2.8%	4위	-0.5%	4위	-0.1
서울반도체	4위	2.4%	1위	14.0%	1위	5.8
원익IPS	5위	2.2%	5위	-3.1%	5위	-1.4
코스닥	-	1.2%	-	13.3%	-	11.0
반도체	-	1.4%	-	6.2%	-	4.4

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.31%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.31% 상승중이다.

서울반도체	31,450원 ▲1100(+3.62%)	동진쎄미켐	22,200원 ▲200(+0.91%)
SK머티리얼즈	188,100원 ▲5100(+2.79%)	이오테크닉스	94,800원 ▼1000(-1.04%)

증권사 목표주가 45,400원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 45,400원이다. 현재 주가는 35,600원으로 9,800원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 김영우, 홍승일 에널리스트가 " 지속되는 Super Cycle 안에 주인공의 지위는 변하지 않을 것, 핵심고객인 삼성전자의 투자기조는 2018 년에도 견조하며, SK Hynix 향으로도 신규 매출이 증가하고 있다. System LSI 관련해서는 국내 장비업체 가운데 동사와 PSK 의 수혜만 확대될 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 길어지는 반도체 투자 싸이클, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.49%로 업종평균 상회. PER은 18.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.92로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	원익IPS	이오테크닉스	SK머티리얼즈	서울반도체	동진쎄미켐
ROE	26.9	10.7	27.9	8.3	14.9
PER	18.3	32.4	18.8	32.3	32.2
PBR	4.9	3.5	5.3	2.7	4.8
기준년월		2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 226,873주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 8,754주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 235,627주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.79%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.81%, 외국인 30.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.76%를 보였으며 기관은 17.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.43%로 가장 높았고, 외국인이 36.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 35,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,100원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 35,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월28일 : (주)원익아이피에스 기업설명회(IR) 개최
11월6일 : (주)원익아이피에스 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)