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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.2% - 증권사 목표주가 49,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 38.15% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 34,800원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 14일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.87% 오른 38,950원을 기록하고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 23.65% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 7.3을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 16.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	3.2%	2위	23.7%	3위	7.3
동진쎄미켐	2위	3.1%	1위	33.3%	1위	10.7
SK머티리얼즈	3위	2.7%	3위	19.9%	4위	7.3
이오테크닉스	4위	2.3%	5위	14.4%	5위	6.2
서울반도체	5위	2.0%	4위	17.0%	2위	8.5
코스닥	-	0.9%	-	13.8%	-	15.3
반도체	-	1.0%	-	16.1%	-	16.1

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.2% 상승중이다.

서울반도체	30,950원 ▲850(+2.82%)	동진쎄미켐	22,800원 ▲950(+4.35%)
SK머티리얼즈	199,700원 ▲8200(+4.28%)	이오테크닉스	95,900원 ▼700(-0.72%)

증권사 목표주가 49,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 49,300원이다. 현재 주가는 38,950원으로 10,350원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 길어지는 반도체 투자 싸이클, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했고, 대신증권의 김경민 에널리스트가 " 아쉬운 분기 실적에 역발상 매수 추천, 2018~19년 증익 국면이 개시되기 전에 2017년 분기 실적 바닥일 때 적극 매수 추천한다. 분기 실적추이는 아쉽지만 주가는 우상향할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.49%로 업종평균 상회. PER은 18.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.42로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	원익IPS	이오테크닉스	SK머티리얼즈	서울반도체	동진쎄미켐
ROE	29.0	11.3	30.2	8.5	16.0
PER	18.7	29.7	18.9	30.2	30.5
PBR	5.4	3.3	5.7	2.6	4.9
기준년월		2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 230,154주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 127,619주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 357,773주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.28%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 38.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 38.15%를 보였으며 기관은 13.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47%로 가장 높았고, 개인이 33.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,800원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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11월6일 :