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신한투자증권에서 18일 피엔에이치테크(239890)에 대해 "OLED 침투율 확대 수혜주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 피엔에이치테크(239890)에 대해 "두 번째 OLED Big Cycle 초입. 현재 주가는 12MF PER 19.8배로 2H22 하락 Cycle 진입한 이후 처음으로 PER밴드 중하단 수준. 1) 고객사의 생산량 확대, 2) 포트폴리오 다각화, 3) 2025년 전방 수요 회복을 고려하면 밸류에이션 리레이팅이 가능할 것."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 96억원(-9% QoQ), 영업이익 16억원(-11% QoQ)으로 컨센서스(17억원)를 소폭 하회할 전망. 주요 고객사의 IT OLED 생산에 따른 낙수효과는 확인됐으나, 소형 패널에 들어가는 OLED 소재 공급량이 기대치에 다소 미치지 못한 것으로 판단. 2024년 실적은 487억원(+21% YoY), 영업이익 88억원(+35% YoY)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 31,000원이 고점으로, 반대로 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 24,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.18 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.30 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.31 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.18 목표가 24,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.07.02 목표가 28,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.05.24 목표가 27,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.16 목표가 28,000 투자의견 BUY 키움증권