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현대차증권에서 29일 피엔에이치테크(239890)에 대해 "OLED up-cycle의 수혜주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

현대차증권 김종배 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 피엔에이치테크(239890)에 대해 "24년 매출액 522억원(yoy +30.0%), 영업이익 127억원(yoy +107.6%, OPM 24.4%) 전망. 1) IT OLED 출시로 인해 고굴절 CPL, 장수명 Blue Host의 Q 증가, 2) 고객사의 Mobile 패널 가동률 상승에 따른 소재 매출 증가, 3) 하반기 TV향 장수명 Blue Host 매출 발생 등임. 핵심 발광 소재를 공급한다는 측면에서 고객사의 OLED 매출 확대와 더불어 지속적인 성장을 기대"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "현재 주가 24F P/E 기준 17.6배로, OLED 시장 확대와 더불어 수익성이 확대되며 동사의 실적인 꾸준히 상승할 것. 핵심 소재에 대한 지속적인 R&D를 통해 이미 특허 출원까지 진행된 소재 보유. 타 소재 공급 시 실적 성장은 더욱 뚜렷할 것. 21년 흑자전환 이후 3년째 흑자를 내며 안정적인 성장을 하고 있다는 점 역시 괄목할 투자 포인트. 고객사의 P-OLED 매출이 본격화되던 2021년 평균 P/E 26.2배를 Target Multiple로 적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.29 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.29 목표가 29,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 31,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.04 목표가 34,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.02 목표가 35,000 투자의견 BUY 흥국증권