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신한투자증권에서 15일 피엔에이치테크(239890)에 대해 "본격적인 OLED 확대 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 피엔에이치테크(239890)에 대해 "3Q23 영업이익 21억원(+133% QoQ) 기록. 4분기 영업이익 27억원(+33% QoQ) 전망. IT OLED 소재 구성 협의가 진행될 2023년 연말에 주목. IT OLED 확대에 따른 이중 수혜 + 차량용 OLED 확대. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 31,000원으로 상향. 주요 배경은 1) IT OLED 이중 수혜(출하량 증가 + 면적당 요구 OLED 소재 증가), 2) 차량용 OLED 침투율 확대. 또한 영업이익 성장률(2023년 54%, 2024년 56%)을 고려하면 주가 Upside는 여전히 유효하다고 판단."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 실적은 매출액 120억원(+41% QoQ), 영업이익 21억원(+133% QoQ)으로 컨센서스(24억원)를 소폭 하회. 주요 고객사의 스마트폰 신제품 패널 퀄테스트 지연 이슈에도 하반기 계절성에 따른 실적 상승을 이뤘음. OLED 소재 업체의 경우 패널 생산 시점 대비 1~2개월 선수요가 발생하기 때문에 퀄테스트 지연 영향은 상대적으로 제한적. 다만 신규 연구개발 진행에 따른 경상연구개발비가 증가. 수익성 개선폭이 상대적으로 약한 배경이라고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.31 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.02 목표가 28,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.10.04 목표가 35,000 투자의견 BUY 흥국증권