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DB금융투자에서 29일 에스티팜(237690)에 대해 "신규 수주와 상업화 수주 기대감으로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 에스티팜(237690)에 대해 "미국 생물보안법 수혜 기대감에 주가는 6월 중순부터 34% 급등. 부진한 2분기 실적에도 공급 중이던 올리고핵산API에 대한 공급물량 증가(렉비오 포함) 및 신규 수주계약에 대한 기대감이 반영된 것이라 생각. 이제부터는 기대감이 아닌 실질적인 수주계약과 실적으로 평가될 것으로 예상. 이에 투자의견 Buy, 목표주가는 공급계약, 수율개선 등을 고려한 중장기 실적 상향으로 산출."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2분기는 매출 446억원(-22.8%YoY), 영업손실 -30억원(적자전환YoY)으로 시장기대치를 하회. 경상개발비 감소(61억원, -24%YoY)와 CRO 사업 매출 증가(109억원, +21%YoY)에도 약 200억원(올리고 API 130억원, 저분자 API 70억원) 규모의 매출 이연으로 부진한 실적을 기록. 2분기 부진한 실적에도 8월 고지혈증 치료제(노바티스 렉비오로 추정)에 대해 내년 말까지 원료의약품 863억원 규모(23년 매출의 30%)의 공급 계약 공시도 있었음. 올해 말 제2올리고동이 완공되면서 상반기보다 하반기. 올해보다 내년의 실적이 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.08.29 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2024.02.02 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.11.02 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.29 목표가 135,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.08.19 목표가 130,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.07.26 목표가 120,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.07.26 목표가 120,000 투자의견 BUY 다올투자증권