thinkpool

유안타증권에서 1일 에스티팜(237690)에 대해 "올리고 매출 비중 증가로 수익성은 개선중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

유안타증권 하현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "3Q23 연결 기준 매출액 559억원(-8.0%yoy), 영업이익 67억원(+46.8% yoy, OPM 11.8%)를 기록. 연간 올리고 뉴클레오타이드 공급이 4분기에 집중되어 있어 분기별 편차가 크기 때문으로 향후 상업화 물량 공급 증가에 따라 편차는 감소할 것으로 전망. 4분기에 올리고 뉴클레오타이드 파이프라인의 임상 시료 공급 및 렉비오(leqvio, inclisiran) 공급 예정. 렉비오는 7월 HeFH를 포함한 원발성 고지혈증 치료제 대상으로 적응증을 넓혔 으며 PCSK9 표적 치료제 중 경쟁 약물인 레파타(암젠)과 프랄런트(사노피)가 1~2주에 1회투약인데 반해 투약 간격이 6개월로 빠른 시장 확대 전망."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "본매수 의견을 유지하며, 고금리에 따라 할인율 상향으로 목표주가는 10만원으로 하향 조정. 최근 로슈가 zilebesira(고혈압 치료제)의 임상2상 성공을 밝히는 등 RNAi 치료제는 희귀질환 및 고혈압, 고지혈증 등 만성 질환 등까지 시장 확대될 것으로 전망하며 CDMO 산업 성장도 동반할 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.02.21 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 100,000 투자의견 BUY 유안타증권