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이베스트투자증권에서 4일 에스티팜(237690)에 대해 "1Q23 Review: 올리고 수주는 글로벌 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 강하나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "1Q23 Review: 비수기를 지나 성수기를 향해. 1Q23 실적에서 주목해야 하는 부분은 2022년 연간 올리고 매출의 81%를 이미 1Q23 수주금액으로 달성했다는 점. 2023년은 상저하고 2024년부터 더욱 빠른 성장. 글로벌 제약사들의 수주 계약에 있어 통상적으로 상반기가 비수기임에도 불구하고 1Q23에 이미 2022년 연간 올리고 매출의 81%에 달하는 수주금액을 달성 했으며, 수주 금액은 2H23에 더욱 증가할 것이라고 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 실적은 연결 기준 매출 506억원(+37.0% yoy, -49.6% qoq), 영업이익 37억원(+591.2% yoy, -59.9% qoq)으로 컨센서스를 하회. 별도 기준으로는 영업이익 71억원을 달성하며 올리고 수율 및 생산성 향상을 증명. 컨센서스 하회의 주요 요인은 1)연결 자회사들(CRO, mRNA신약개발)의 적자폭 증가와 2)연구개발비용 증가(213억원, +33% yoy) 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 145,000원까지 높아졌다가 2022년10월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.09 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 매수 한국투자증권