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키움증권에서 2일 에스티팜(237690)에 대해 "상반기는 증설, 하반기는 실적 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "1분기 실적은 연결 자회사의 실적 부진과 동사의 판관비 및 R&D 비용 증가로 기대치를 소폭 하회. 다만, 고마진의 올리고와 mRNA 사업부가 양호한 실적을 이어가고 있다는 점이 긍정적. 상반기에는 올리고 수요 증가에 따른 제2올리고동 착공과 mRNA 대량생산 증설 완료가 예상되며, 하반기는 올리고 공급 확대에 따른 양호한 실적이 기대."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 매출액 506억원(YoY +37%, QoQ -50%), 영업이익 37억원(YoY +591%, QoQ -60%, OPM +7%)으로 시장 컨센서스 매출액 535억원과 이익 46억원 소폭 하회. 올해 매출액은 2,916억원(YoY +17%), 영업이익 303억원(YoY +70%)가 전망되며 올해 올리고 매출액이 1,801억원(YoY +23%)으로 성장을 이끌 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 130,000원까지 높아졌다가 2022년11월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.11.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.02 목표가 120,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.04.21 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.03.21 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권