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상상인증권에서 17일 에스티팜(237690)에 대해 "장기 성장비전은 여전하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "동사는 올리고API사업의 고성장성을 대비하여 설비투자를 지속적으로 늘리고 있음. 2023년 상반기에는 제2 올리고동 공장을 증설할 예정. 현재 올리고기반 신약개발이 활발하고, 에스티팜이 임상용시료를 생산하고 있는 혈액암치료제, 심혈관치료제 등이 2024년쯤에 상업화 가능성이 높아서 매출성장 전망이 밝은 상황. 올리고 API에 대한 장기비전에는 변함이 없고, mRNA플랫폼(SmartCap)기술과 관련된 수주가능성도 높아지고 있음. 장기적 관점에서 접근할 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2022년 4분기 매출액이 1,003억원(YoY +94.1%), 영업이익 104억원(YoY 흑전)으로 예상치를 웃돌았음. 2023년 전사 매출액은 2,799억원(YoY +12.3%), 영업이익이 287억원(YoY +52.6%)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 170,000원까지 높아졌다가 2022년11월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.02.17 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.11.02 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.20 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.09.15 목표가 170,000 투자의견 중장기 주가 상승

- 2022.08.04 목표가 170,000 투자의견 중장기 주가상승

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.17 목표가 130,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.02.17 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.02.17 목표가 110,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.17 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권