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신한투자증권에서 16일 에스티팜(237690)에 대해 "그림은 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

신한투자증권 장세훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "4Q22 상업화 물량 집중 공급으로 컨센서스 상회 전망. 상업화 물량 공급 감소에도 실적 성장성을 증명해야하는 2023. 아직 경쟁에 대한 우려보다 성장성을 좀 더 지켜볼 필요"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "연결 기준 4분기 매출액은 815억원(+57.6%, 이하 YoY), 영업이익은 96억원(흑전, OPM 11.7%)으로 추정. 2023년 실적도 2022년과 동일하게 상저하고의 흐름을 나타낼 전망. 주요 공급 스케쥴이 하반기에 집중돼 있기 때문. 연간 매출액은 2,519억원(+9.3%), 영업이익은 237억원(+30.2%, OPM 9.4%)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 160,000원까지 높아졌다가 2022년11월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.16 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.11.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.16 목표가 100,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.01.16 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.01.13 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.01.12 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권