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상상인증권에서 20일 에스티팜(237690)에 대해 "올리고 API 매출증가, 환율효과로 수익성 개선 뚜렷하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 83.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "영업실적에 가장 중요한 품목인 올리고뉴클레오타이드 API 매출은 흑자 전망. mRAN 관련 매출액도 규모는 적지만 의마가 있음. mRAN플랫폼 기반 암백신에 대한 관심이 높고, 향후 신약을 개발하면서 관련산업의 성장잠재력이 크다는 것으로 해석. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "3Q 매출액 556억원, 영업이익 83억원 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년11월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년1월 200,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 150,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2022.10.20 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.09.15 목표가 170,000 투자의견 중장기 주가 상승

- 2022.08.04 목표가 170,000 투자의견 중장기 주가상승

- 2022.04.21 목표가 170,000 투자의견 중장기 주가 상승

- 2022.01.03 목표가 200,000 투자의견 중장기 주가 상승

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.20 목표가 150,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2022.10.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.10.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권