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대신증권에서 13일 에스티팜(237690)에 대해 "명확한 방향성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

대신증권 임윤진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "3Q22 올리고 매출 이연에도 영업이익 기대치 부합 전망. 동맥경화증 신약(pelacarsen 추정) 원료의약품 납기가 9월에서 11월말로 연장. 동사가 수주한 것으로 추정되는 이메텔스타트(골수형성이상증후군, Geron), Olezarsen(심혈관질환, Ionis) 각각 23년 1월, 2H23 임상3상 결과 발표 예상. 후기 임상 RNA 파이프라인 증가할수록 동사의 올리고 CMO 수주물량 확대 될 것으로 기대. mRNA 5’ 캡핑 기술 ‘스마트캡’에 대해 글로벌 제약사와 협업 논의 진행 중."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 연결 매출액 592억원(+27.8% yoy), 영업이익 79억원(1.6% yoy, OPM 13.4%) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 145,000원이 고점으로, 반대로 135,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.10.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.23 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.08 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.10.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.09.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권