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현대차증권에서 10일 에스티팜(237690)에 대해 "2분기 리뷰-매출 성장과 상업화 물량 수주 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

현대차증권 엄민용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "5월부터 실시된 FDA의 cGMP 시설에 대한 실사가 최고 등급(무결점 NAI) 획득됨에 따라 신약승인 전 제조소 실사(PAI)로 상업용 물량에 대한 수주계약 기대감이 있음추가적으로 ‘23년 상반기 PAI 인증 예정인 임상 3상 파이프라인이 4개 대기 중인 상태여서 무결점 NAI받은 만큼 무난하게 통과될 것으로 기대, 수주 기대감이 현실화 되는 중"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 매출액 511억원 (YoY +26.7%, QoQ +38.3%), 영업이익 35억원(YoY -27.5%, QoQ +558.7%, OPM 6.9%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년5월 135,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가상승'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.08.10 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.05.19 목표가 135,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.08.10 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2022.08.10 목표가 140,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.08.09 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권