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삼성증권에서 9일 에스티팜(237690)에 대해 "하반기 미국향 물량 출하로 실적 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "FDA 실사로 생산 일정 연기되면서 올리고 CMO 매출 3분기부터 본격 성장 전망. 지난 8월 1일 cGMP 인증 획득하며 고지혈증 치료제 물량 외에 2023년 척수성 근위축증 상업화 원료 공급 확정. 지질나노입자 관련 mRNA CDMO는 35억원 발생하면서, 새로운 성장 동력으로 기대. 파트너사로부터 공장 설립 관련 마일스톤 480만 달러 수취, 계약기간 동안 안분 인식하여 반영 예정"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "연결 기준 매출액 511억원(+26.7% y-y, +38.3% q-q), 영업이익 35억원(-27.5% y-y, +558.7% q-q), 당기순이익 34억원(-40.2% y-y, +57.8% q-q) 달성(컨센서스 매출액 456억원, 영업이익 34억원)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 110,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 140,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가상승'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.08.09 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.04.29 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.03.17 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.02.25 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2021.11.30 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.09 목표가 140,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.08.04 목표가 170,000 투자의견 중장기 주가상승 상상인증권

- 2022.07.08 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.07.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자