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대신증권에서 24일 에스티팜(237690)에 대해 "올리고로 지속 성장 예정"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

대신증권 임윤진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "- 에스티팜에 대한 투자 포인트는 1) RNA치료제 시장 고성장으로 올리고핵산 수요 증가 2) 선제적 투자 확대를 통해 글로벌 1위 생산 캐파확보 (‘21년 2mol -> ’25년 14mol) 3) 자체 개발중인 mRNA 핵심 플랫폼 기술 (5’ Capping 및 LNP) 기반 mRNA 신약 파이프라인 개발 및 CDMO 신사업 확대 기대. RNA치료제의 물질 안정성 향상 및 타겟 세포 전달 기술 발전으로 심장 대사질환 등의 만성질환 치료제 개발 확대 중. 동사는 다수의 상업화 물량 생산 중인 것으로 추정. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2022년 연결 매출액 2,222억원 (+34.1% yoy), 영업이익 151억원(+171.2% yoy), 영업이익률 6.8% 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.05.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2022.05.19 목표가 135,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.05.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2022.04.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권