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이베스트투자증권에서 15일 에스티팜(237690)에 대해 "1Q22 Preview: 확인의 시간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 강하나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "xRNA의 시장이 커지면서 올리고 원료의약품과 mRNA플랫폼을 보유한 기업이 주목 받고 있음. 그러나 RNAi와 mRNA는 신규 모달리티로서 임상 중단 및 지연이 발생하기도 하기 때문에, 동사의 수주와 주가에도 영향을 미친 것이라는 판단. 만성질환 올리고 치료제 기대주 중 하나였던 화이자의 부파노르센(고중성지방혈증)이 임상개발 중단을 결정하며 올리고 치료제에 대한 브레이크가 걸리는 듯 하였으나, 실제 임상에서 일차적 시험 목표는 충족되었기 때문에 차후 아이오니스의 진행여부를 확인해볼 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q22E 매출액은 429억원(+57.1% yoy, -17.0% qoq), 영업이익은 6억원(흑자전환)으로 예상됨. 글로벌 바이오트렌드에 부합하는 방향성과 CMO/CDMO기업으로서의 트랙레코드는 중장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년12월 190,000원까지 높아졌다가 2022년4월 145,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 145,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.15 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.20 목표가 190,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.15 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.04.13 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.03.17 목표가 140,000 투자의견 BUY 삼성증권