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삼성증권에서 17일 에스티팜(237690)에 대해 "올리고치료제 대규모 수주 계약 체결"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "연초 Pfizer의 vupanorsen(PF-07285557) 임상 2상 실패 및 Eli Lilly의 in-house RNA 제조 시설 투자 발표 등으로 올리고뉴클레오타이드 CMO에 대한 수요 감소 예상되면서 에스티팜 주가 흐름 부진. 하지만 글로벌 제약사의 올리고뉴클레오타이드 기반의 신약 개발 활발하며, 추가 수주 기회는 여전히 유효"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "연결 기준 매출액 545억원 (+99.8% y-y, +5.3% q-q), 영업이익 25억원 (흑전 y-y, 흑전 q-q) 전망. 4Q21에 이연된 올리고 물량 100억원은 1Q22에 반영될 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.03.17 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.02.25 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2021.11.30 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.17 목표가 140,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.11 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.03 목표가 200,000 투자의견 중장기 주가 상승 상상인증권

- 2021.12.20 목표가 190,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권