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삼성증권에서 9일 에스티팜(237690)에 대해 "글로벌 LNP 기술 확보로 국내 유일의 mRNA 생산 거점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "Genevant로부터 mRNA 백신 전달 기술인 LNP (나노 지질 입자) 기술에 대해 비독점적 권리 확보. 해당 LNP 기술은 Pfizer/BioNTech, Moderna의 COVID-19 mRNA 백신에 적용된 만큼 안전성 및 효능은 이미 입증. 아시아 지역 한정은 아쉬운 점이나, 에스티팜의 5’ capping 기술 (Smart Cap)과 LNP 기술과 함께 mRNA 관련 다양한 사업 전략을 구사할 수 있다는 점에서 최적의 mRNA 생산 거점으로 성장."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "올리고 CMO 사업의 지속 성장 및 mRNA 관련 사업부 성장성 일부 반영하여 DCF 밸류에이션으로 목표주가 산출. 연내 올리고 CMO 추가 수주 및 mRNA 관련 추가 진척이 있을 시에 기업 가치 상향조정 예정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.04.09 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.01.26 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.12.01 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2020.10.12 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2020.09.17 목표가 88,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.10 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권