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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 - 관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 -1.09% - 증권사 목표주가 74,700원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.45% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 52,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 2일 오후 12시5분 현재 전일대비 5.63% 하락하면서 44,400원을 기록하고 있는 에스티팜은 지난 1개월간 23.18% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스티팜의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스티팜의 위험을 고려한 수익률은 -7.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 제약업종의 위험대비수익률인 -8.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스티팜이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케어젠	1위	4.7%	2위	-11.9%	1위	-2.5
휴젤	2위	4.5%	5위	-28.8%	3위	-6.3
씨젠	3위	3.1%	3위	-16.5%	2위	-5.3
에스티팜	4위	2.9%	4위	-23.2%	5위	-7.9
차바이오텍	5위	1.5%	1위	-10.3%	4위	-6.8
코스닥	-	0.9%	-	-10.5%	-	-11.6
제약	-	1.3%	-	-10.4%	-	-8.0

관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 -1.09%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 제약업종은 1.09% 하락하고 있다.

케어젠	91,500원 ▼3800(-3.99%)	차바이오텍	13,900원 ▼200(-1.42%)
휴젤	311,400원 ▼24300(-7.24%)	씨젠	30,050원 ▼1250(-3.99%)

증권사 목표주가 74,700원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스티팜의 평균 목표주가는 74,700원이다. 현재 주가는 44,400원으로 30,300원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 김태희, 이지수 에널리스트가 " 내년 신약 API로 성장 가능, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, 유진투자증권의 곽진희 에널리스트가 " 적수가 없는 신약 API의 강자, 동사는 탄탄한 캐쉬카우를 보유한 상태에서, 임상 시료 공급을 통해 성장하고, 의약품 제조의 안전성에 대한 니즈가 높아지는 현 시장에서 독보적인 신약 API 업체로서의 차별성이 시간이 가면서 더 확대될 것으로 예상되어 긍정적…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

10월25일에 에스티팜 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	539.8억	208.8억	162.9억
직전분기 대비	22.6% 감소	33.1% 감소	31.3% 감소
전년동기 대비

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 230,742주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 75,127주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 305,869주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 최근 한달간 에스티팜의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.03%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.5%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.45%를 보였으며 외국인은 10.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.03%로 가장 높았고, 기관이 26.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 52,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,400원대는 전체 거래의 24.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 53,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 52,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 52,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

에스티팜(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
10월25일 :