thinkpool

유진투자증권에서 18일 세틀뱅크(234340)에 대해 "1Q20 Review: 영업이익 기대치 하회하였으나, 일부 재계약을 통한 수익성 개선 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 세틀뱅크(234340)에 대해 "전분기 대비 수익성개선이 일어날 것으로 예상하는 이유는 ① 지역화폐 수수료를 은행과 조율하여 2분기부터는 원가율을 낮출 예정이며, ② 상반기 상당수의 대형가맹점의 오픈에 따른 본격적인 실적 반영이 일어날 것으로 예상하기 때문임. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "전거래일(5/15) 발표한 1분기 실적은 매출액 168억원, 영업이익 21억원을 달성함. 매출액은 전년동기대비 9.3% 증가하였으나 영업이익은 40.4% 감소함. 시장 컨센서스(매출액 172억원, 영업이익 39억원) 대비 영업이익은 크게 하회하였음. 당사추정 2분기 실적은 매출액 184억원, 영업이익 33억원을 달성할 것으로 전망함. 매출액은 전년동기대비 10.5% 증가하고, 영업이익은 9.1% 감소할 것으로 예상함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년4월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 32,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.02 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권