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상상인증권에서 30일 JW생명과학(234080)에 대해 "수출기대는 하향 조정이지만, 영업실적 호조는 지속된다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 JW생명과학(234080)에 대해 "수액제 중심 CMO 형태의 사업구조, 국내 수액제생산 1위 업체. 수액제 사업을 긍정적으로 보는 이유는 첫째, 정부 약가규제로부터 자유로움. 둘째, 코로나19 분위기에도 실적이 좋음. 셋째, 대규모 수출에 대한 기대는 하향 조정하지만, 수출 증가세는 지속될 전망. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "1Q20 매출액이 463억원(YoY +14.1%), 영업이익이 92억원(YoY +16.5%). 수액제 특성상 코로나19 영향을 덜 받는 것으로 평가됨. 2Q20 영업실적은 전기에 소폭 못 미치지만 YoY (매출액 +4.4%, 영업이익 +7.1%)증가세는 유지될 전망. 2020년 연간 연결기준 매출액은 1,811억원 에서 1,831억원으로, 영업이익은 323억원에서 344억원으로 상향 조정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 37,000원까지 높아졌다가 2020년4월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.06.30 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.26 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.30 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.30 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권