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하나증권에서 23일 에치에프알(230240)에 대해 "올해 이익 급감이 없다면 주가는 오르는 게 맞다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 에치에프알(230240)에 대해 "HFR에 대한 투자의견 매수/12개월 목표주가 8만원을 유지. 추천 사유는 1) 2022년 괄목할만한 실적 향상 추세를 나타냈음에도 불구하고 주가가 전혀 오르지 못했고 2) 2023년 이후 장기 실적 전망 여전히 낙관적이며 3) 최근 통신사 실적/규제 상황을 감안하면 5.5G 도입 논의가 본격화될 가능성이 높아 HFR Multiple 정상화 시도가 나타날 수 있기 때문"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2022년 4분기 연결 매출액 971억원(+3% YoY, -24% QoQ), 연결 영업이익 169억원(+4% YoY, -59% QoQ)으로 당사 예상치를 하회. 2023년 실적에 대해선 많은 의견이 존재. 수주잔고 급감, 통신사 벤더 확대를 이유로 부정적인 전망을 하는 투자가들이 있는가하면 미들밴드 투자 증가, 매출처 확대 기조를 이유로 긍정적 전망을 하는 투자가들도 많음. 필자는 후자 쪽에 무게를 두는 편"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 80,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.23 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2022.08.17 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2022.05.16 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.23 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권