thinkpool

한화투자증권에서 13일 에치에프알(230240)에 대해 "2021 년 그림은 여전히 매력적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

한화투자증권 최준영,박준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 에치에프알(230240)에 대해 "- 4분기에는 계절적 성수기 효과로 인해 q-q 개선이 기대되지만 2020년 연간실적은 기존 기대치를 하회할 것으로 예상 - 하지만 2021년에는 1) 국내 5G 투자 재개, 2) 미국 및 일본에서의 무선장비(Fronthaul, 중계기, Radio 장비) 매출 로 인한 성장이 기대됨 - 최근 미국에서 Verizon, AT&T 외에 Dish Network을 추가 고객사로 확보했다는 점도 긍정적인 변화라고 생각함"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "- 동사의 3분기 실적은 매출액 190억 원, 영업적자 30억 원으로 크게 부진하였음 - 실적 부진의 배경은 1) 국내 5G 투자 지연으로 인한 매출감소, 2) 새로운 투자 Cycle을 앞두고 발생하는 기존 세대 장비 수주 공백기 등으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 36,500원이 저점으로 제시된 이후 2020년8월 50,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 46,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2020.10.14 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.26 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 41,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 46,000 투자의견 BUY 한화투자증권