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KTB투자증권에서 4일 레이(228670)에 대해 "메가젠임플란트와 치과용 CBCT 공급계약 체결"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 강하영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 레이(228670)에 대해 "메가젠임플란트(이하 메가젠)와 525억원 규모의 맞춤형 CBCT 장비 공급계약 체결. 유럽, 미국 등 선진 시장 매출 비중 큰 메가젠이 동사에 치과장비 제작과 공급을 맡겼다는 점에 의의. 코로나19 여파에도 오랜 기간 논의되었던 파트너십 계약이 결실을 맺었다는 점에서 투명교정 ODM 계약, 생산 캐파 증설, 기타 검토 중인 다양한 형태의 파트너십 논의에서도 의미 있는 성과 기대. 업종 Top pick 유지."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "계약 기간은 2020년 9월 3일부터 2027년 5월 31일. 메가젠의 주문에 따라 다양한 사양/기능을 갖춘 형태로 개발될 수 있으며 공시된 계약 규모는 기본 스펙 기준으로 고객사 요청에 따라 커질 수 있음. 올해는 20억원 내외의 개발비 수취될 예정이며 2021년부터 연간 100억원 내외의 추가 장비 매출 발생 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년7월 74,000원까지 높아졌다가 2020년9월 68,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 68,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 69,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.04 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2020.09.01 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.10 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.04 목표가 68,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.08.21 목표가 50,000 투자의견 HOLD(하향) 상상인증권

- 2020.08.20 목표가 69,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.09 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권