thinkpool

◆ Report briefing

내년 수출 본격화 전망

SK증권에서 오스테오닉(226400)에 대해 "정형외과용 임플란트 의료기기 업체. 지금 오스테오닉에 주목할만한 이유는 ① 과거 주가 부담요인으로 작용했던 오버행 이슈 2Q23 해소 ②1Q23 실적을 저점으로 연말까지 견조한 QoQ 실적 성장 ③내년부터 글로벌 파트너사 Zimmer Biomet 과 B.Braun 향 본격적인 OEM 물량 확대가 이뤄질 것으로 예상되기 때문. 펜데믹 이후 국내외 영업활동 정상화에 따른 매출 회복이 22 년부터 나타나고 있으며 내년부터는 주요 국가별 제품 인허가까지 확보하며 본격적인 수출 확대가 시작될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q23 예상 실적은 매출액 65 억원 (+27.2% YoY)과 영업이익 11 억원 (+11.1% YoY)으로 추정. 4분기에도 QoQ 실적 성장이 지속되며 23 년 연간 매출액 267 억원 (+34.7% YoY)과 영업이익 38억원 (51.8% YoY) 시현 전망. 주요 실적 성장 요인은 ①리오 프닝에 따른 국내외 영업 정상화 ②글로벌 파트너사 수출 물량 반영 등에 기인. 내년부터는 ① 짐머향 미국 수출 ②비브라운향 중국 수출이 시작되며 24 년 매출액 383 억원 (+43.3% YoY)과 영업이익 72 억원 (+87.8% YoY)을 기록할 것으로 예상."라고 밝혔다.