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현대차증권에서 7일 심텍(222800)에 대해 "차근차근 올라오는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

현대차증권 박준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 심텍(222800)에 대해 "예상을 밑도는 실적은 기판 고객사들의 Restocking은 이루어지고 있으나 그 속도가 기대했던 것보다 느리기 때문인 것으로 파악됨. 이에 따라 동사 수주액도 7~8월경까지 상승하는 모습을 보이다 상승폭이 소폭 둔화되는 모습을 보였음. 가동률 또한 지속적으로 상승중이지만 하반기 상승폭이 소폭 둔화되는 모습을 보이고 있음. 다만 동사의 경우 금년 4분기에는 흑자전환에 성공할 것으로 보이며, 이후로는 QoQ로 실적 반등 기조가 지속될 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 3분기 매출액은 2,872억원(QoQ +13%, YoY -39.4%), 영업이익은 -56억원(QoQ 적자지속, YoY 적자전환)으로 기대하고 있던 흑자전환에 실패. 흑자전환 실패의 주된 이유는 매출액은 증가했으나 SSD 컨트롤러향 FC-CSP와 같은 고부가 제품의 회복 부진으로 마진 측면에서 부정적인 영향이 있었기 때문으로 보임. 다만 동사의 실적 반등 기조는 계속될 것으로 보이며, 특히 DDR5용 BoC(QoQ +81%), 서버 DDR5용 모듈 PCB(QoQ +58%), GDDR6용 패키지 기판(QoQ +31%) 등은 지속적인 매출 증가가 이루어지고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.11.07 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.09.22 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.07 목표가 43,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.06 목표가 47,500 투자의견 BUY SK증권

- 2023.11.06 목표가 43,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.11.06 목표가 41,000 투자의견 BUY 하나증권