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하나증권에서 18일 심텍(222800)에 대해 "쇼티지 이후의 여파"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 심텍(222800)에 대해 "2023년 매출액은 1조 5,532억원, 영업이익은 2,405억원으로 전년대비 각각 12%, 38% 감소할 것. 2022년은 1) 패키지기판의 쇼티지로 인한 가격 상승, 2) 전방 산업의 견조한 수요, 3) 우호적인 환율 환경이 제공. 2023년은 이와 반대되는 상황이 전개될 것. 1) 쇼티지 완화에 의한 가격 하락, 2) 메모리 반도체 업황의 급랭, 3) 환율 하락으로 인해 실적 감소가 불가피할 전망. 물량도 물량이지만, 판가 및 환율 하락으로 인해 매출액 감소폭대비 수익성 하락폭이 클 것"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "22년 4분기 매출액은 3,931억원(YoY +0.2%, QoQ -17%), 영업이익은 718억원(YoY -7%, QoQ -39%)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 84,000원이 고점으로, 반대로 58,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 42,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.01.18 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 59,000 투자의견 BUY

- 2022.08.01 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2022.05.04 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2022.02.25 목표가 72,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.18 목표가 42,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.17 목표가 47,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.01.16 목표가 41,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2022.12.01 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권