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신한투자증권에서 16일 심텍(222800)에 대해 "공급단가(P) 하락"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 심텍(222800)에 대해 "4분기 실적은 쇼크로 예상. 영업이익은 653억원(QoQ -44%, YoY -16%)로 전망. 당초 추정치(900억원)과 회사 측의 공정공시(1,023억원)을 크게 하회하는 수치. 공급물량(Q) 감소와 원달러 환율 하락 영향. 1분기에는 감소폭이 더 커질 수 있음. 기판 가격의 하락이 본격화. 전방 반도체 업체들의 수익성 하락에 따른 단가인하(CR) 영향. 업체들간 경쟁도 심화. 일부 업체들은 점유율 확대를 목표로 더 낮은 공급단가를 용인. 2, 3차 벤더들을 포함한 서플라이 체인 전반의 기업들에서 단가인하 압박에 따른 부담들이 확인"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2023년은 매출액 1.5조원(YoY -12%) 영업이익은 2,311억원(YoY -39%)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 80,000원까지 높아졌다가 2022년11월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.16 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.04 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.06 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.16 목표가 41,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2022.12.01 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2022.11.07 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.07 목표가 59,000 투자의견 BUY 하나증권