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IBK투자증권에서 1일 심텍(222800)에 대해 "진짜 실력이 드러나는 시기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이건재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 심텍(222800)에 대해 "국내 PCB 기판 업체들의 차별성은 결국 업황이 안 좋아지는 메모리 다운 사이클에 나타남. 실적 변동성이 적은 비메모리 반도체 매출 비중을 높이는 것이 PCB 기판 플레이어들이 펼칠 수 있는 최고의 방어 전략이라 판단. 동사는 3분기 기준 약 15%의 비메모리 매출 비중을 나타내고 있지만 연말 기준 20%까지 높이며 메모리 반도체 다운 싸이클을 버텨낼 수 있는 체력을 키울 것으로 보임. 하지만 20%는 시장 기대치보다는 낮은 수준으로 단기간에 이를 30% 이상으로 끌어 올릴 필요성이 있음"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기 예상 실적은 매출액 4,202억원(+7.0%, YoY), 영업이익 1,003 억원(+29.5%, YoY)으로 전년 대비 성장세는 이어가지만 지난 3개 분기 동안 보였던 급격한 실적 성장세는 주춤할 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.12.01 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.05.26 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.01 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2022.11.07 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.07 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.07 목표가 59,000 투자의견 BUY 하나증권